Artikel 16 voorraad opsies

SEC Regte: Artikel 16 Wat is Vorms 3, 4 en 5? Wanneer hulle in bewaring gehou deur die SEC? Alert: Die SEC neem jou liassering verantwoordelikhede en sperdatums ernstig, soos getoon deur 'n handhawing aksie en verwante boetes uitgereik deur die SEC in September 2014. Vir meer besonderhede en lesse, sien kommentaar van die regsfirmas Hogan Lovells en Gibson Dunn & Crutcher. Vorm 3 is die eerste verslag ingedien moet word deur 'n Artikel 16 verslagdoening persoon (bv 'n senior uitvoerende). Dit moet geliasseer óf (1) binne 10 dae nadat 'n direkteur of beampte aanvaar sy of haar posisie of (2) nie later nie as die effektiewe datum van die registrasie verklaring vir 'n beurs maatskappy te registreer voorraad vir die eerste keer kragtens artikel 12 van die Exchange Act. Die vorm toon hoeveel maatskappy voorraad, en in watter vorm, die beampte wat op die datum waarop hy of sy veronderstel hierdie rang of van die IPO. Vorm 3 moet ook ingedien word binne tien dae nadat 'n persoon se besit meer as 10% van 'n klas van die maatskappy se geregistreerde ekwiteitsekuriteite. Vorm 4 word gebruik vir die vereiste verslagdoening van veranderinge in voorraad eienaarskap. Wette wat in 2002 in werking getree het, moet jy na Vorm 4 lêer voor die einde van die tweede werksdag na die dag waarop die betrokke transaksie plaasgevind het: feitlik elke verandering van eienaarskap moet gerapporteer word met die toepaslike transaksie kode. selfs al is, as gevolg van die balansering van aankope en verkope, is daar geen netto verandering in besit gedurende die maand nie. Alert: Gaan die kalender van vakansie waargeneem deur die federale regering as jy onseker is of 'n spesifieke vakansie kwalifiseer as 'n "werkdag" vir die doeleindes van die tweedaagse indiening sperdatum is. Die EDGAR stelsel sal nie vylsels op amptelike vakansiedae ontvang. Oor die algemeen, moet 'n Vorm 4 word in bewaring gehou vir enige aandeel in verband toestaan, opsie oefening, vestiging van beperkte voorraad / RSUs (in sekere situasies), verkope van voorraad (insluitend verkope kragtens Reël 10b5-1 handel planne), ontvangs van 'n erflating onder 'n testament, oor te dra aan 'n trust, en transaksie in die geselskap voorraad deur 'n vennootskap waarvan die verslagdoening persoon 'n lid. As sekere voorwaardes voldoen word, is dit toelaatbaar om verskeie aankope of verkope oop-markverslag op dieselfde dag in die geheel (soos oor 'n enkele lyn) op Vorm 4. (Sien die SEC se No-Aksie Brief van 25 Junie, 2008. aan die Vereniging van Korporatiewe Sekretarisse & Korporatiewe Bestuur Professionals.) Daar is spesifieke vrystellings vir sekere transaksies onder binnelandse-verhoudings bestellings in egskeiding en spesiale reëls in die geval van die dood. Vorm 5 gebruik word in bewaring gehou deur elke persoon onderhewig aan Artikel 16 (a) om enige sekuriteite transaksies wat nog nie het verslag gedoen oor vorm 4 rapporteer óf omdat die reëls toelaat uitgestel verslagdoening (bv vir geskenke) of omdat die verslagdoening persoon versuim het om te dien 'n vereiste verslag. Dit is geliasseer voor of op die 45ste dag na die afsluiting van die boekjaar het die maatskappy se. Maar die SEC het die gebruik van Vorm 5 vernou: transaksies met die maatskappy, insluitend opsie issuances, kansellasies, regrants, en repricings, asook oefeninge, nou vereis tweedaagse verslag oor Form 4. Die toekoms van Vorm 5 is onduidelik. Alert: Die SEC aanvaar nie meer papier Deponeringen van Vorms 3, 4 en 5 (behalwe in uitsonderlike gevalle waar swaarkry vrystelling verleen). Elektroniese indiening van Artikel 16 verslae is nou verpligtend. Om elektronies in te dien, moet jy EDGAR toegang kodes verkry deur die voltooiing en inhandiging SEC Vorm ID. Verslae laat geliasseer sal sneller die punt 405 bekendmaking in jou maatskappy se gevolmagtigde verklaring en Vorm 10-K, plus die risiko van SEC handhawing aksies vir voortgesette flagrante oortredings. Vir 'n lys van wat transaksies moet gerapporteer word en op watter Artikel 16 vorms, sien SEC neem nuwe Artikel 16 verslag Reëls deur Gibson Dunn & Crutcher. Vir die afgelope interpretasies op Artikel 16 van die personeel van die SEC se Afdeling Corporation Finansies, en verbandhoudende reëls en vorms, sien die artikel Compliance en Openbaarmaking Interpretasies op die webwerf die SEC se. Hierdie indiening vereistes is apart van die reëls van kort swaai winste aanspreeklikheid (dit wil sê die passing van aankope en verkope binne 'n tydperk van ses maande). Alan Dye oor die nuutste Artikel 16 Developments Dinsdag 3 Februarie, 2000 Verpligte Uitkerings van 401 (k) Plan Een van ons beamptes verlede jaar afgetree, maar steeds op die bord as 'n direkteur. Hy het die ouderdom waar, onder IRS reëls, moet hy begin om minimum verdelings van sy 401 (k) plan bereik. As die plan kurator maatskappy voorraad verkoop van rekening die direkteur se uitkerings te finansier, sal die verkope wees rapporteerbare? As dit so is, moet die verkope gerapporteer word op Vorm 4 of Form 5, en met behulp van watter transaksie-kode? Gekombineer Vorm 4 / Form 144 Is daar enige waarheid in die gerug dat die SEC Vorm 4 kan kombineer en vorm 144? Indien wel, wat is die verwagte tyd van die voorstel? Wanneer sal die vorm wees as gevolg van, en sou vorm 4 (woes 144) nog beskikbaar vir die aanmelding van aankope wees? Verslagdoening Totaal Holdings opsies in Tabel 9 van Tabel II (A) Wanneer verslagdoening n voorraad opsie oefening in tabel II vir 'n insider wat talle voorraad opsies toegestaan ​​teen wisselende uitoefeningspryse hou, wat figuur is veronderstel om te wees uiteengesit in kolom 9 van Tabel II - die aantal opsies wat nog uitstaande vir die opsie wat uitgeoefen word, of die totale aantal aandele onderliggende al opsies die insider se? (B) Wat moet nou gedoen word indien die maatskappy nie volg op die praktyk is? Tel twee werksdae Elke Februarie ons vergoeding komitee (wat bestaan ​​uit nie-werknemer direkteure) goedkeur toelaes van aandele toekennings aan uitvoerende beamptes. Vanjaar ons raadsvergaderings gehou sal word in Europa, en as gevolg van die verskillende skedule, sal die vergoeding komitee vergader op 'n Sondag, wat die datum van toekenning vir ons aandele toekennings sal wees. Sedert die toekenningsdatum n nie-werksdag sal wees, wat is die sperdatum vir die indiening van die Vorms 4 tot die aandele toekennings rapporteer? Vennootskap as Verslagdoening Persoon Wanneer 'n beperkte vennootskap beskik oor meer as tien persent van 'n uitreiker se voorraad, wat moet benoem as 'n depot persoon in die vorm 3 en ander Artikel 16 depots, die vennootskap of sy algemene vennoot? Die algemene vennoot van die vennootskap is 'n maatskappy met beperkte aanspreeklikheid. Nuwe uitgawe van Artikel 16 Vorms en Deponeringen Handboek Ek hoor dat jy die opdatering van die Artikel 16 Vorms en Deponeringen handboek. Wanneer sal die nuwe uitgawe wees nie? Verslagdoening Securities verkry Vrygestelde Transaksies Ons het 'n paar offisiere aftree vroeg in 2008. Ons het alle transaksies deur die binnekringe wat nodig is om te berig aangemeld is, maar ons het nie geliasseer 'n Vorm 4 dat 'n update van hul totale Holdings onder die maatskappy se werknemer voorraad aankoop plan ingesluit en 401 (k) plan, om die verkryging weerspieël in die vroeë deel van die jaar. Ons sal die indiening van Vorms 5 vir al ons huidige wetenskap, en die verslae sal Holdings elke insider se wys onder die gekwalifiseerde planne. Moet ons Vorms 5 vir die twee afgetrede offisiere lêer ook? Laat Vorm 4 deur voormalige Visa Ons hoof finansiële beampte afgetree effektiewe 31 Desember 2008. Die laaste dag van ons boekjaar, en vroeër daardie dag verkoop hy maatskappy voorraad van sy 401 (k) plan rekening. Die sperdatum vir die indiening van die vorm 4 was 5 Januarie, maar die vorm is nie geliasseer tot Januarie 6. Gegewe dat die laat indiening plaasgevind het in 2009, en die voormalige finansiële hoof sal nie 'n beampte te eniger tyd gedurende 2009, is die laat indiening ooit aantoonbare onder Item 405? Meer as 30 reëls van Rapporteerbare transaksies of Holdings Ons is die indiening van 'n Vorm 3 vir 'n nuwe beampte en het meer as 30 lyne van Table II by haar besit van afgeleide instrumente aan te meld. Die opdrag aan die vorm sê ons kan bykomende Holdings verslag in die voetnoot gebied van die vorm. Hoe moet die inligting aangebied word? Spesifieke goedkeuring van belasting weerhou By Oefening van Opsie Ons voorraad opsie plan bepaal dat 'n optionee kan kies om belasting weerhouding verpligtinge wat ontstaan ​​op uitoefening van 'n opsie te bevredig deurdat die maatskappy weerhou opsie aandele gelyk aan die waarde van die bedrag van die belasting, onderhewig aan die maatskappy se vermoë om voorraad weerhouding terughou op sy diskresie. Alle opsies wat deur die binnekringe is goedgekeur deur 'n komitee van twee of meer nie-werknemer direkteure. As 'n insider verkies belasting weerhouding, sal die gevolglike vervreemding van aandele vrygestel op grond van artikel 16B-3 (e)? totaal verslag As makelaar 'n insider se die insider se verkoop ten einde voer in 'n reeks transaksies teen verskillende pryse, maar toon slegs 'n geweegde gemiddelde prys in die bevestiging aan die binnekring, is dit okay is om die transaksie op Vorm 4 as 'n enkele handel teen die geweegde gemiddelde prys? Uitvoering van artikel 16B-3 transaksies voormalige beampte se met Uitreiker Ons voorraad opsie plan bepaal dat, indien 'n optionee beëindig diens, kan die opsie uitgeoefen word, tot die mate dat dit berus op die datum van beëindiging, te eniger tyd gedurende die drie maande wat volg op die beëindiging. Die plan maak ook optionees die uitoefeningsprys en verwante belasting te betaal deur die lewering reeds besit aandele van die maatskappy voorraad. Alle opsies onder die plan goedgekeur deur ons vergoeding komitee, wat bestaan ​​uitsluitlik van nie-werknemer direkteure. As 'n Artikel 16 beampte beëindig diens en dan lewer voorraad aan die uitoefeningsprys van 'n opsie en toepaslike belastings betaal, sal die lewering van voorraad is vrygestel op grond van artikel 16B-3 (e)? Koop van gevestigde RSU Stock Plan Administrateur se belasting betaal Weerhouding Ons het uitgereik na ons Artikel 16 bestuurders beperk voorraad eenhede wat berus Cliff in drie jaar. Ons plan dokumente vereis die plan administrateur "verkoop aan dek" belastings verskuldig op vestiging en die netto aantal aandele te lewer aan die uitvoerende gesag. Is die verkoop van aandele die plan administrateur se n rapporteerbare gebeurtenis vir die binnekring, waar die aandele nooit deur gehou of uitgereik na die insider? UGMA Bewaarder se oordrag van aandele aan Kind Ons het nou net uitgevind dat aandele van gemeenskaplike voorraad gehou deur 'n bewaarder namens kind 'n insider se in die kollege is oorgeplaas na die kind in 2007. Alle Vorms 4 geliasseer sedertdien het die UGMA aandele aangemeld is, maar in plaas van hulle verslag as besit & quot; indirek deur kind, & quot; die Vorms 4 berig hulle as besit & quot;. indirek deur bewaarder vir kind & quot; Het ons nodig het om terug te gaan en te wysig enige van of al die vylsels, of kan ons net die aard van die hou op die insider se volgende Vorm 4 werk? Kontantvereffende Total Return Swaps In die lig van die besluit verlede somer in CSX v. Die Childrens 'n beleggingsfonds. dink jy houers van kontantvereffende totale opbrengs swaps moet hulself as voordelige eienaars van die aandele onderliggend aan die swaps vir die doel van die bepaling van hul status as tien persent eienaars? Prokureur se fooi vir die totstandkoming Kort-Swing transaksie Uitreiker se aandag Hoeveel moet ons prokureur 'n eiser se vir die totstandkoming van ons aandag 'n kort gang wins gerealiseer deur een van ons binnekringe betaal? Die insider verkoop voorraad minder as ses maande na 'n aankoop, en ons het nie vang die Artikel 16 (b) oortreding. Wanneer prokureur die eiser se brief eis dat die wins verhaal gestuur, ons het in kontak met die binnekring en hy betaal dit dadelik. Vrywillige verslag oor Form 4 Dink jy dit is beter om geskenke en ander vrygestelde transaksies te rapporteer op Vorm 5, of vroeër op 'n vrywillige Vorm 4? Uitreiker se skorsing van Dividend herbelegging plan As 'n dividend herbelegging plan tydelik opgeskort, sou die reël 16A-11 verslagdoening vrystelling nog beskikbaar vir dividend gelyk regte op uitgestelde vergoeding voorraad eenhede wees? Verandering in die fiskale jaar As 'n uitgewer 'n einde boekjaar verander van 31 Maart tot 31 Desember sodat die mees onlangse fiskale jaar begin op 1 April en eindig op 31 Desember, sal die betrokke tydperk vir Vorm 5 doeleindes 1 April - 31 Desember? Dit wil sê, transaksies van die vorige Januarie tot 31 Maart - wat reeds op die afgelope jaar se Form 5 gevange geneem - sou nie moet herower, korrek? Nagaan van die punt 405 Box op Cover van Vorm 10-K Wanneer ons ons Form 10-K geliasseer, nagegaan ons die punt 405 box wat aandui dat daar geen bekendmaking van misdadige filers in die 10-K of proxy verklaring sou wees. Ons kyk na die boks op grond van ons Artikel 16 nakoming prosedures, insluitende 'n sertifisering deur insiders dat geen Vorms 5 gevolg sou wees. Ongelukkig, wanneer die voorbereiding van die volmag, ontdek ons ​​dat een van ons insiders het wat betrokke is by 'n transaksie wat nie aangemeld is. Gevolglik het ons van plan is om 'n misdadigheid in die volmag verklaring openbaar. Moet ons ons Form 10-K wysig om die boks aktiveer met betrekking tot punt 405 bekendmaking? Effektiewe datum van Visa Status As 'n nuwe direkteur in die direksie by besluit van die raad van in Desember van 2008 aangeneem, met die aanstelling van krag geword direkteure op 1 Januarie 2009 aangestel as nie 'n vorm 3 behoefte om geliasseer? Tien dae na 1 Januarie 2009, of tien dae na aanstelling in Desember 2008? Filing Datum Aanpassing Ons geliasseer 'n Vorm 4 een dag laat. Die rede vir die feit dat laat is dat die persoon wat die indiening het 'n toets indiening eerder as 'n werklike indiening. Ons het nie die fout tot die volgende oggend ontdek. Is daar enige manier om te verhoed dat die behandeling van die indiening so laat, sodat ons nie hoef te die misdadigheid in die volmag verklaring openbaar? Bestuur Press, Inc. Posbus 21639 Concord, CA 94521-0639, Tel. (925) 685-5111, faks (925) 930-9284, info@section16.net SEC Regte: Artikel 16 Hoe uitvoerende beamptes en direkteure kan verhoed SEC Troubles Voor Handel hul maatskappy Stock (Deel 2) Merrill Freed en Steven Schraibman Voordat jy verkoop maatskappy voorraad of oefening opsies, moet jy verstaan ​​die sekuriteite wette wat van toepassing is op jou. Deel 1 van hierdie reeks fokus op binnehandel en reel 10b5-1 planne. Hierdie artikel kyk na ander slaggate van sekuriteite, insluitend Artikel 16 (b) oortredings wat kort swaai winste, en by vereis SEC Deponeringen, soos Vorm 4 en Vorm 144. Wat is Vorms 3, 4 en 5? Wanneer hulle in bewaring gehou deur die SEC? Senior bestuurders, direkteure, en groot-blok aandeelhouers moet deurlopende vylsels maak oor hul maatskappy voorraad Holdings om enige veranderinge aan te meld. Die aanvanklike verslag ingedien moet word deur 'n Artikel 16 verslagdoening persoon Form 3. Dit moet deur die SEC binne. BYWERKING! Ek is 'n senior uitvoerende gesag. Wanneer en hoe maak ek my Vorm 4 indiening vir beperkte voorraad, beperk voorraad eenhede, en prestasie-aandele? Binne twee werksdae van enige skenking, indien jy Vorm 4 elektronies onder die SEC se Afdeling 16 reëls. Maar, terwyl die indiening reëls vir hierdie toekennings is soortgelyk, daar is 'n paar belangrike verskille. Waar is Vorms 3, 4 en 5 geliasseer? Een afskrif van elke vorm moet elektronies ingedien by die SEC. As ek 'n fout maak in my vylsels van Vorm 3, Vorm 4, of Vorm 5, hoe kan ek 'n fout reg te stel? Die Artikel 16 liassering reëls is ingewikkeld en moeilik, en dit is maklik vir jou (of jou regsverteenwoordiger) om foute in die vylsels maak. Vasstelling van 'n fout kan vereis. Sal my maatskappy help my voor te berei en lêer Vorms 3, 4 en 5? Die verpligting om verslae in te dien is joune, nie die maatskappy se. Maar. Is die geliasseer op Vorms 3, 4 inligting, en 5 vertroulik? Nee, die verslae is publieke inligting. Die SEC publiseer. Toe ek verkoop voorraad onder 'n Reël 10b5-1 plan, rapporteer ek die koop verskillend op Vorm 4? Slegs transaksies gevra die behoefte aan vylsels: die blote aanvaarding van 'n 10b5-1 handel plan is. Wat is die straf vir die versuim om Form 3, 4, of 5 lêer? Wat gebeur as die indiening is bloot laat? In beide sy gevolmagtigde verklaring en sy jaarverslag op Vorm 10-K moet 'n publieke maatskappy enige individu wat versuim om enige van die vorms stiptelik lêernaam. Kan ek oefen voorraad opsies of verkoop maatskappy voorraad nie ingesluit in my aanvanklike indiening van eienaarskap op Vorm 3? As jy voorraad opsies opsie wat, volgens die terme van die toekenning ooreenkoms en die voorraad plan, is gevestigde en uitgeoefen. Moet ek 'nog Vorm 4 vir my maatskappy voorraad aankope en verkope nadat ek verlaat die maatskappy, of as ek wil om aan te dui dat ek nie meer 'n insider? Moenie die reëls vir wat ooreenstem met die kort swaai winste steeds van toepassing? Die Artikel 16 reëls, insluitend die vereistes van Vorm 4, aansoek doen vir tot ses maande ná. Wat is "kort swaai winste" aanspreeklikheid, en hoe raak dit my voorraad opsies en beperk voorraad? As jy 'n "verslagdoening persoon" kragtens artikel 16 (a) van die Securities Exchange Act van 1934 (dit wil sê jy lêer Vorms 3, 4, of 5), dan is jy ook onderhewig aan. NUWE! Wat is aanvaarbare metodes van die voorkoms van kort swaai winste aanspreeklikheid? Die voorste kenners op Artikel 16 stel maniere om die transaksie te struktureer op 'n wyse wat aanspreeklikheid vermy. As ek kort swaai winste kragtens artikel 16 (b) moet terug gee, moet ek nog om belasting te betaal op die wins? Moet ek 'n belastingaftrekking vir die disgorgement? Met verhaalbaar winste kragtens artikel 16 (b) vir 'n bypassende koop of verkoop binne ses maande beteken nie dat jy dieselfde bedrag as inkomste vir belasting sal rapporteer. Jy kan bereken die wins onder Artikel 16 (b) anders. My maatskappy se aandeelprys het aansienlik gedaal. As 'n uitvoerende, ek wil die voorraad te koop op die ope mark vertroue aan beleggers en ontleders wys. Moet ek nog steeds om te bekommer oor binnehandel en aanspreeklikheid vir kort swaai winste kragtens artikel 16? Ja. Jou bedoelings nie saak onder die sekuriteite wette. Jy kan nie. As ek 'n geskenk van my maatskappy voorraad om 'n gewer behou annuïteit trust (grat), doen die sekuriteite wette nog van toepassing? Wanneer jy die kurator van 'n gewer behou annuïteit trust (grat), en die begunstigde in die tydperk annuïteit betaling, die effek reg verbod op binnehandel. Doen senior bestuurders of direkteure moet persoonlike SEC Deponeringen maak, soos Vorms 4 en 5, vir nonqualified uitgestelde vergoeding plan deelname of uitkerings? Plan deelname self geen SEC Deponeringen vir senior bestuurders, direkteure, en ander maatskappy insiders veroorsaak. Tog is Artikel 16 depots vereis indien nonqualified uitgestelde vergoeding vir korporatiewe insiders in 'n skim voorraad rekening in maatskappy voorraad eenhede geplaas. Deponeringen word vereis op. Is daar enige risiko van die oortreding van die binnehandel of Artikel 16 reëls nadat ek die maatskappy te verlaat deur die uitoefening van opsies of verkoop maatskappy voorraad? Die reëls nie net van toepassing op transaksies in jou maatskappy voorraad terwyl jy werk vir die maatskappy. As ek gaan in 'n verskansingstransaksie in my maatskappy voorraad, as 'n senior uitvoerende het ek nodig om dit te rapporteer aan die SEC op Vorm 4? Kan ek verban word van verskansing? Die SEC se Afdeling van die handhawing is ondersoek bestuurders 'verslagdoening van sekere afgeleide instrumente transaksies. Wanneer jy in 'n verskansing tipe transaksie, soos krae of voorafbetaalde veranderlike vooruitkontrakte betree, moet jy. Ek is 'n senior uitvoerende en beplan om genoeg beperk voorraad verkoop teen vestiging aan die belasting sal ek skuld te dek. Is dit verkoop steeds onderhewig aan die kort gang wins reëls kragtens artikel 16? Ja. Die aanvaarding van toekenning van die maatskappy se voldoen aan die reëls vir vrystelling onder Artikel 16, die toekenning en oorgang is nie matchable. As ek my voorraad te verkoop onmiddellik na oefening of by vestiging, sal die transaksie in stryd met die binnekring-handel wette en die wette van kort swaai winste kragtens artikel 16 (b), omdat ek 'n aankoop binne ses maande na die verkope. Sou dit dan die datum van die belastinghantering vertraag? Die verspreiding op oefening is wat saak maak vir die belastingberekening. As my beperkte voorraad baadjies tydens 'n verduistering tydperk, of indien die voorraad verkoop op die rok datum Artikel 16 kort swing wins aanspreeklikheid sou sneller, is die belasting behandeling uitgestel tot 'n later datum? Jy word belas op die volle waarde van die aandele teen vestiging, wanneer die beperkings verval. Dit maak nie saak of. Doen Artikel 144, Artikel 16, en die binnekring-handel reëls geld vir geskenke en donasies van maatskappy voorraad deur senior bestuurders of direkteure? Nie verrassend nie, enigiets wat jy doen met jou onderneming voorraad as 'n uitvoerende of direkteur verhoog kwessies met betrekking tot die sekuriteite wette, potensiaal SEC verslagdoening vereistes, en aanspreeklikheid risiko's. Kan ek skenk aandele en dan onmiddellik dieselfde aantal aandele te koop op die ope mark? Ja. Jy mag maatskappy voorraad skenk aan die liefde en gelyktydig. Ek is 'n beampte in my maatskappy en wil deelneem aan ons ESPP. Moet Artikel 16 verslagdoening en aanspreeklikheid vir kort swaai winste enige spesiale sorg met 'n ESPP samel? As jou maatskappy se ESPP kragtens artikel 423 van die Internal Revenue Code is gekwalifiseer, die Artikel 16 gevolge van deelname aan die plan is nie so. Is daar enige spesiale effek reg kwessies en indiening vereistes met aandeelwaarderingsregte (AWR'e) vir senior bestuurders en direkteure? Vir senior bestuurders,-effekte gevestig AWR'e vermy die kommer oor kontantlose oefeninge deur beamptes en direkteure wat deur. Stock opsies en SEC Artikel 16 (b). Page / Link: HTML skakel: Stock opsies is 'n gewilde manier om talent te lok. Oor die algemeen, kan hulle óf statutêre (aansporing voorraad opsies (ISOs)) of nonstatutory (nonqualified voorraad opsies (NQSOs)). Die belastinghantering van elke verskil. Onder Art. 83, is NQSOs belas om die werknemer op die datum uitgeoefen. Die inkomste ingesluit bedrag is die verskil tussen die voorraad se billike markwaarde (FMV) op die vestigingsdatum en die bedrag wat betaal vir die voorraad werknemer. Inkomste wat gegenereer uit die uitoefening van ISOs is nie ingesluit in gereelde belasbare inkomste wanneer uitgeoefen deur die werknemer. Inteendeel, die aanvaarding van die vereistes van Art. 422 voldoen, die werknemer belas word op die inkomste besef wanneer hy of sy die onderliggende aandeel verkoop; Dit is kapitaalwins, nie gewone inkomste. Vir alternatiewe minimum belasting (AMT) doeleindes, Art. 56 (b) (3) bepaal dat ISOs behandel soos NQSOs en belas wanneer uitgeoefen. Daar is horror stories waarin belastingbetalers uitgeoefen opsies in 'n hoë-vlieg voorraad en versuim het om die voorraad te verkoop voordat die prys gedaal weens Securities and Exchange Commission (SEC) en / of korporatiewe binnehandel beperkings. Die belastingbetaler dan die gesig gestaar 'n groot AMT wetsontwerp met geen geld om dit te betaal nie, of het groot gewone inkomste en 'n kapitaalverlies. Hoe korporatiewe insiders belas word op die uitoefening van aandele-opsies aan SEC en korporatiewe verkope beperkinge? Op Rul. 2005-48 en twee TAMS leiding te gee. Op Rul. 2005-48 Feite: Werknemer E is NQSOs van Maatskappy M op 2 Januarie 2005. toegestaan ​​Op 1 Mei 2005 het M verkoop sy gewone aandele in 'n aanvanklike openbare aanbod. Die onderskrywing ooreenkoms met dien verstande dat E nie kon verkoop, anders vervreem of te verskans enige gewone aandele M, opsies, lasbriewe of omskepbare sekuriteite van 1 Mei 2005-November 1, 2005 (toesluit tydperk). M ook aangeneem 'n binnehandel nakoming program waaronder die binnekringe M aandele net tussen 5 November en 30 November van daardie jaar (handel venster) kon produseer. Versuim om te hou by die reëls sou lei tot die beëindiging. Die uitoefening van die NQSOs is nie verbied nie. Op 15 Augustus 2005, E uitgeoefen die volle gevestigde opsie. Ook op daardie datum, E besit materiaal nonpublic inligting oor M wat hom sou onderwerp aan aanspreeklikheid kragtens Reël 10b-5 onder die Securities and Exchange Act van 1934 ('34 Wet) as E verkoop die aandele, terwyl die besit van sodanige inligting. Regte: Art. 83 (a) bepaal dat, wanneer eiendom oorgedra word aan 'n belastingpligtige in verband met die verrigting van dienste, die FMV (bepaal sonder inagneming van enige verval beperking), minus die bedrag daarvoor betaal, is includible in die belastingpligtige se inkomste. FMV die eiendom word bepaal op die eerste dag regte die oordragnemer se belang in die eiendom is oordraagbaar of nie 'n wesenlike risiko van verbeuring onderhewig. Art. 83 (e) (3) bepaal dat Art. 83 (a) is nie van toepassing op die oordrag van 'n opsie sonder 'n maklik vasgestel kan FMV. Dit beteken egter aansoek doen om 'n opsie op die tydstip wanneer dit uitgeoefen. Art. 83 (c) (3) en REGS. Art. 1,833 (j) bepaal dat, indien die verkoop van eiendom teen 'n wins binne ses maande na die aankoop kan 'n persoon aan te pas ingevolge artikel 16 (b) van die Wet op '34, die persoon se regte in die eiendom word beskou as onderhewig aan 'n aansienlike risiko van verbeurdverklaring en as nie oordraagbaar tot ná die vroegste van die verstryking van die tydperk van ses maande of die eerste dag waarop die verkoop van sodanige eiendom teen 'n wins die persoon nie sal onderwerp aan te pas ingevolge artikel 16 (b). Die regerende state: Omdat, as inleidend artikel 83 (c) (3), die Kongres besluit dat die enigste bepaling van die effek reg dat belasting uitstel kragtens daardie artikel artikel 16 sou wees (b), potensiële aanspreeklikheid vir binnehandel op grond van artikel 10b-5, vir byvoorbeeld, veroorsaak nie regte in eiendom belasbare kragtens artikel 83 aansienlik nonvested te wees. Volgens die beslissing, Artikel 16 (b) is veroorsaak deur óf 'n "koop en verkoop" of 'n "koop en verkoop" van 'n sekuriteit binne 'n tydperk van minstens ses maande deur 'n beampte, direkteur of groter-as-10% eienaar van die korporasie. So, die kombinasie van die koop en verkoop gebeurtenis snellers die Artikel 16 (b) aanspreeklikheid. Op Rul. 2005-48 opgemerk dat, tot 1 Mei 1991, die verkryging van voorraad as gevolg van die uitoefening van 'n opsie is beskou as 'n "koop" vir Artikel 16 (b) doeleindes. So, die tydperk van ses maande onder Artikel 16 (b) is gemeet vanaf die datum 'n opsie uitgeoefen. In 1991, Artikel 16 (b) verander na opsies (en ander afgeleide instrumente) dieselfde status as voorraad gee; die SEC erken "dat die besit van afgeleide instrumente is funksioneel gelykstaande aan wat die onderliggende ekwiteitsekuriteite vir doeleindes van Artikel 16 (b), aangesien die waarde van die afgeleide sekuriteite is 'n funksie van of met betrekking tot die waarde van die onderliggende aandele sekuriteit." Dus, na 1991, die ses maande hou tydperk ingevolge artikel 16 (b) begin wanneer die opsies toegeken, eerder as wanneer hulle uitgeoefen. Regerende: Die beslissing die gevolgtrekking gekom dat Artikel 16 (b) in wisselwerking met Art. 83 soos volg: Indien, byvoorbeeld, aandele verkry deur die uitoefening van 'n NQSO in 'n oordrag belasbare onder Art. 83, soos aandele sal nie onderhewig aan Artikel 16 (b) aanspreeklikheid nie, tensy hulle gedurende die tydperk van ses maande wat begin met die toekenningsdatum verkry. Selfs as 'n optionee 'n opsie uitoefen en verkoop die onderliggende aandele binne ses maande na die toekenningsdatum, 'n vrystelling van aanspreeklikheid ingevolge Art-sie 16 (b) kan beskikbaar onder ander SEC reëls wees. E se Artikel 16 (b) aanspreeklikheid op 2 Julie 2005 (ses maande na die opsies toegestaan) verstryk het. So, die aanspreeklikheid verval voordat E uitgeoefen sy opsies en die aandele was nie onderhewig aan 'n aansienlike risiko van verbeurdverklaring ingevolge Art. 83 (c) (3) en REGS. Art. 1,83-3 (j). Die beslissing het ook besluit twee ander kwessies. In die eerste plek het die toesluit ooreenkomste en binnehandel nakoming programme nie bepaal dat regte E se was onderhewig aan 'n aansienlike risiko van verbeuring. Nie een van die aandele is gekondisioneer op "iemand se toekomstige prestasie nie. Van 'n aansienlike dienste." Tweedens, as die waardasie van die aandele, die oordrag beperkings im-gestel op die verkope van die aandele E se "verval beperkings." So moes hulle geïgnoreer word wanneer die waardering van die verkry via die oefeninge aandele. Die beslissing het opgemerk dat die kwessies in die geval was dieselfde as dié in ag geneem Tanner, 117 TC 237 (2001), aff'd, 65 FedAppx 508 (Vyfde Cir. 2003), en dat die gevolgtrekkings wat bereik is in ooreenstemming met die beslissing in daardie geval. Beslissings letter (TAMS) 200338010 en 200338011 twee byna identiese beslissings wat leiding verskaf oor ISOs. Die TAMS het 'n baie soortgelyke logika aan Eerw Rul. 2005-48 en tot die gevolgtrekking gekom dat die inkomste word erken vir AMT doeleindes op die oefening datum (die veronderstelling dat dit is ten minste ses maande na die toekenningsdatum). Afsluiting Korporatiewe insiders wat aandele-opsies te ontvang kan beperk word oor wanneer hulle die onderliggende aandeel kan verkoop. Hierdie beperking kan 'n belasting te skep, moet die voorraad daal aansienlik in waarde teen die tyd dat die binnekring toegelaat word om ontslae raak van die aandele. Die gevolgtrekkings in die regerende en die twee TAMS moet in ag geneem word. Tesourie voornemens die Art te wysig. 83 regulasies uitdruklik gestel dat die bedryf in ds Rul voort. 200548, maar geen wysigings is nog gefinaliseer word. Matt R. COSCIA, CPA, MONTGOMERY COSCIA GREILICH LLP, PLANO, TX (NIE verbind met CPAMERICA INTERNASIONALE) Exchange Act Artikel 16 en verbandhoudende reëls en Vorms Laaste wysiging: 11 Augustus 2010 Hierdie interpretasies vervang die Artikel 16 interpretasies in die Handleiding van openbare telefoon interpretasies daarvan, die supplement Maart 1999 tot die Handboek van openbare telefoon interpretasies daarvan, die Artikel 16 Elektroniese Julie 1997 Verslagdoening Vrae en die November 2002 Sarbanes-Oxley-wet Vrae . Sommige van die interpretasies hierby ingesluit is oorspronklik gepubliseer in die bronne soos hierbo aangedui, en is hersien in sommige gevalle. Die ingeperk datum na elke interpretasie is die jongste datum van publikasie of hersiening. VRAE EN ANTWOORDE VAN Algemene toepassing Artikel 101. Artikel 16 - Algemene leiding vraag 101,01 Vraag: 'n maatskappy reincorporated van Kanada na Delaware, dus sy status "buitelandse private uitreiker" (sien Exchange Act Reël 3b-4) verloor. Voordat die herinkorporasie, 'n beampte van die maatskappy gekoop aandele van die maatskappy gewone aandele wat hy verkoop volgens die herinkorporasie maar binne ses maande van sy aankoop. Sou aankoop die beampte se onderhewig aan Artikel 16? Antwoord: Ja. Koop die beampte se sou wees onderhewig aan Artikel 16, en die beampte nodig sou wees om 'n vorm 3 lêer binne 10 dae van die herinkorporasie en 'n Vorm 4 verslagdoening beide die koop en verkoop van die gewone aandele as gevolg van die verkoop van die aandele. Terwyl die personeel is van mening, oor die algemeen, dat transaksies bewerkstellig deur beamptes en direkteure van 'n buitelandse maatskappy voor die verlies van status "buitelandse private uitreiker" is nie onderhewig aan Artikel 16 (sien Vraag 110,03), hierdie posisie het nie van toepassing indien nie Indien uitgeloop op die verlies van status "buitelandse private uitreiker" betrokke ook die maatskappy se aanvanklike registrasie van ekwiteitsekuriteite onder Exchange Act Artikel 12 (vgl Vraag 110,04). In so 'n geval, Reël 16A-2 (a) sal van toepassing wees, watter vakke om Artikel 16 transaksies hanteer deur 'n direkteur of beampte in die ses maande voor die aanvanklike Artikel 12 registrasie. Met die oog op die personeel se vir doeleindes van Artikel 16, 'n herinkorporasie deur 'n buitelandse maatskappy wat veroorsaak dat dit sy status "buitelandse private uitreiker" verloor is analoog aan 'n maatskappy se aanvanklike registrasie van ekwiteitsekuriteite kragtens artikel 12 omdat, in elk geval, die verandering in status van die maatskappy se "buitelandse private uitreiker" was binne die beheer van die maatskappy en die binnekringe moet bewus wees van die verandering gewees het genoeg vooruit om potensiële Afdeling neem 16 verantwoordelikhede in ag neem wanneer die koop en verkoop van die maatskappy se ekwiteitsekuriteite. [Augustus 11, 2010] vraag 101,02 Vraag: Exchange Act Reël 3b-4 (c) bepaal dat 'n buitelandse uitgewer bepaal of dit 'n buitelandse private uitreiker as van die laaste werkdag van sy mees onlangs voltooide tweede fiskale kwartaal (die "bepaling datum"). Antwoord: Ja. Inleiding en en of en of en en Afsluiting voorraad. voorraad. gedek oproepe Laat 'n antwoord Kanselleer antwoord of en